تحلیلگر سکویا: شرکت‌های فناوری نیاز به ۶۰۰ میلیارد دلار درآمد سالانه برای جبران هزینه‌های هوش مصنوعی دارند
صنعت فناوری در میان شور و نگرانی ناشی از پیشرفت هوش مصنوعی به یک نقطه عطف جدید رسیده است. شرکت‌های بزرگ تکنولوژی مبالغ کلانی را برای ساخت زیرساخت‌های مورد نیاز در سال‌های آینده هزینه کرده‌اند، اما یک تحلیلگر برجسته هشدار می‌دهد که باید بررسی شود آیا درآمد حاصل از هوش مصنوعی برای جبران این سرمایه‌گذاری‌ها کافی خواهد بود یا خیر.
شکاف بین انتظارات درآمدی و واقعیت بازار
دیوید کان، تحلیلگر شرکت سکویا کپیتال، در سپتامبر ۲۰۲۳ به شکاف چشمگیر بین انتظارات درآمدی ناشی از زیرساخت هوش مصنوعی و رشد واقعی درآمد در این اکوسیستم اشاره کرد. او تخمین زد که درآمد سالانه مورد نیاز برای پوشش هزینه‌های سرمایه‌گذاری در حوزه هوش مصنوعی حدود ۲۰۰ میلیارد دلار است.
تقریبا یک سال بعد، در حالی که انویدیا به ارزشمند‌ترین شرکت جهان تبدیل شده، کان معتقد است که این رقم اکنون به ۶۰۰ میلیارد دلار در سال افزایش یافته است.
نحوه محاسبه درآمد مورد نیاز
کان تحلیل خود را بر پایه این فرض آغاز کرده بود که به ازای هر یک دلاری که برای یک جی‌پی‌یو (GPU) خرج می‌شود، تقریبا یک دلار دیگر باید برای هزینه‌های انرژی صرف شود تا آن پردازشگر در یک مرکز داده راه‌اندازی گردد. در سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۳، پیش‌بینی درآمد مراکز داده انویدیا ۵۰ میلیارد دلار بود. او این رقم را در دو ضرب کرد تا مجموع هزینه دیتاسنتر‌ها را به‌دست آورد.
مطابق محاسبات کان، هزینه‌های ضمنی مراکز داده هوش مصنوعی ۱۰۰ میلیارد دلار برآورد می‌شود. سپس او مجددا این عدد را در دو ضرب کرد تا سود ناخالص ۵۰ درصدی برای کاربر نهایی جی‌پی‌یو در محاسبات منعکس گردد. در نتیجه، نزدیک به ۲۰۰ میلیارد دلار درآمد لازم بود تا هزینه‌های سرمایه‌گذاری اولیه در این بخش جبران شود.
اکنون بر اساس پیش‌بینی‌ها برای سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۴، نرخ درآمد مراکز داده انویدیا ۱۵۰ میلیارد دلار تخمین زده می‌شود که به معنای ۳۰۰ میلیارد دلار هزینه ضمنی برای این مراکز است؛ در نتیجه سود مورد نیاز برای بازپرداخت این هزینه‌ها به ۶۰۰ میلیارد دلار می‌رسد.
چالش هم‌خوانی با تقاضای واقعی مشتری
این تحلیل چالش‌برانگیز است، به‌ویژه وقتی که مشخص نیست آیا هزینه‌های سرمایه‌گذاری شده با تقاضای واقعی مشتری نهایی هم‌خوانی دارد یا خیر.
کان در پایان می‌گوید من انتظار دارم این تحلیل باعث افزایش تقاضای نهایی برای تراشه‌های انویدیا شود. بی۱۰۰ نشان‌دهنده بهبود قابل توجه‌ی در نسبت هزینه به کارکرد در مقایسه با اچ۱۰۰ است، و به احتمال زیاد فشار بیش‌تری برای دستیابی به آن ایجاد خواهد شد، زیرا تمام شرکت‌های بزرگ تلاش می‌کنند تا بی۱۰۰ را در پی‌روزی امسال به دست آورند.